Pozisyon muvaffakiyetle eklendi:
Yazar – Senad Karaahmetovic
Bir Goldman Sachs analisti, Keurig Dr Pepper’in (NASDAQ:KDP) notunu “satın al”dan “nötr”e düşürerek şirket paylarını bugün yaklaşık %1,5 düşürdü.
Analist, not indiriminin nedenini “daha istikrarlı bir risk/ödül” olarak açıklıyor. Ayrıyeten analist, güçlü makro ortam nedeniyle şirketin ambalajlı içecek işindeki büyümesinde bir yavaşlama periyodu görüyor.
Analist bir müşteri notunda “Güncellenmiş emtia takipçimize nazaran bilhassa kahve ile ilgili emtia enflasyonu KDP için benzerlerine kıyasla yüksek kalmaya devam ettiğinden KDP’nin marjlarına yönelik artan risk görüyoruz.” dedi.
Analist ayrıyeten fiyat maksadını 39 dolardan 37 dolara düşürerek mali 2022-2023 yılları iddialarındaki ufak düşüşü yansıttı lakin bu Goldman’ı ortak iddianın altında bırakmaya yetti.
Analist, “Sınırlı sayıda olumlu katalizör ve 2023 mali yılı F/K katsayısı bazında içecek emsallerine nazaran %6 primli süreç gören pay senedi (3 yıllık ortalama %2 iskontoya kıyasla) ile daha uygun bir risk/ödül görüyoruz ve bu nedenle KDP konusunda kendimizi biraz geri çekiyoruz.” dedi.
KDP payları bu yıl bugüne kadar neredeyse yatay seyretti.
