İkinci çeyrek bilançosunu açıklayan İş Bankası’nın net karı, 951.3 milyon TL düzeyinde gerçekleşti.
Banka, Perşembe günü açıkladığı finansallara nazaran yılın ikinci üç aylık periyodunda 1.35 milyar TL fiyat ve komite geliri elde ederken, net faiz geliri 4.92 milyar TL oldu.
Aracı kurumlar İş Bankası’nın kar sayıları için ne dedi?
“Kredi mevduat makası başarılı fakat risk maliyeti yükseliyor”
İkinci çeyrekte bankanın açıklamasına paralel, 934 milyon TL net kar elde etmesini bekleyen Garanti Yatırım Araştırma ünitesinin notunda “özellikle beklentimizden yüksek gelen karşılık masrafları vergi gelirleri ile telafi edildi” dendi.
Notta, İş Bankası’nın etkin kalitesine ait kıymetlendirme yer aldı. Takipteki kredilerin 0.7 puan artarak yüzde 5.8’e, yakın izlemedeki kredilerin 0.8 puan artışla yüzde 4.3 olduğuna dikkat çekildi.
Bankanın sermaye yeterlilik oranı çeyreklik bazda 81 baz puan artışla yüzde 16.9 oldu.
Kurum, sonuçların beklenenden daha düzgün olduğunu fakat bunun bir sefere mahsus vergi masrafı iptallerinden kaynaklandığı belirtildi. Açıklanan sayıların pay üzerinde hafif olumlu tesirinin olmasını bekleyen kurumun 12 aylık fiyat gayesi 7.00 TL düzeyinde bulunuyor.
“Aktif kalitesindeki gerileme nedeniyle operasyonel performans beklentilerin altında kaldı”
Deniz Yatırım’ın Cuma günkü raporunda yer alan değerlendirmede İş Bankası’nın “serbest kalan 375 milyon TL karşılık ve 100 milyon TL ertelenmiş vergi geliri sayesinde 802 milyon TL olan piyasa beklentisinin ve 806 milyon TL olan beklentimizin üstünde” geldiği belirtildi.
Bankanın net operasyonel karının, yüksek karşılık maliyetleri nedeniyle beklenenden düşük gerçekletiğinin altı çizildi.
Sermaye rasyolarındaki düzgünleşme, maliyet artışının hudutlu kalışı ile fiyat ve komite gelirlerindeki yüzde 31’lik artışın öne çıktığı tabir edildi. Bilançodaki olumsuz başlıklar olarak takipteki kredilerdeki çeyreklik artış, 3. küme kredilerindeki 200 bp düşüş sıralandı.
Deniz Yatırım, İş Bankası için pay başına 7.08 TL’lik fiyat maksadıyla “tut” tavsiyesini koruyor.
“Esas bankacılık gelirleri beklentimizin altında”
Esas bankacılık gelirlerinin beklentilerinin altında kaldığı belirtilen Ak Yatırım bülteninde kara katkı sağlayan ve zayıf temel bankacılık faaliyeti performansını dengeleyen faktörler şu formda sıralandı:
505 milyon TL fiyatında hür karşılığın iptal edilerek gelir yazılması, evvelki periyot 150 milyon TL fiyatındaki emekli sandığı ihtiyati karşılık fiyatının ikinci çeyrekte 35 milyon TL’de kalması, vergi geri dönüşü nedeniyle 108 milyon TL vergi geliri yazılması.
Esas faaliyletlerde karı baskılayan ögeler olarak swap maliyetlerinin ve Hazine ziyanlarının kurum beklentisinin üzerinde olmasının altı çizildi.
Ak Yatırım’ın notunda takipteki alacakların 15.9 milyar TL’ye ve bunların kredi hacmine oranının 700 bp artışla yüzde 5.8’e yükseldiğine dikkat çekildi.
İş Bankası için görüşünü “nötr” olarak bir basamak düşürdüğünü belirten kurum, payda 6.30 fiyat maksadıyla yüzde 7 üst taraflı potansiyel görüyor.
