Benchmark analistleri, “yolcu hava trafiğinin beklentileri aşmaya devam ettiği mevcut ortamın, kısıtlı fakat güzelleşen bir tedarik zinciri ile birleştiğinde Boeing’in FCF profiline yarar sağladığına” inandıklarından Boeing (NYSE:BA) için “satın al” notunu yineledi ve fiyat gayesini 200 dolardan 250 dolara yükseltti.
Analistler son notlarında, Boeing’in çok sayıda üretilmiş lakin teslim edilmemiş uçağı konusunda olumlu bir duruş sergileyerek “üretilmiş lakin teslim edilmemiş 737-MAX’leri ve 787’leri teslim etme kabiliyetinin, tedarik zincirleri güzelleşirken düzeltici bir FCF tesiri sağladığını” belirtti.
Bu uçaklar için “piyasa dinamiklerinin cazip tekrar satış bedellerini dikte ettiğini” ve “BA’ya üst istikametli FCF katkısı” sağlayacağını düşünüyorlar.
Analistler bu dinamiklerin bir örneğini Air India’nın siparişinde görüyor – şirketin yaklaşık 190 adet 737 ve yaklaşık 30 adet 787 satın almak üzere olduğu bildiriliyor. “Air India’nın BA pistinde jeopolitik nedenlerle donmuş halde bekleyen Çin üretimi 737-MAX’lerden 50 adede kadarını satın almak isteyeceği” kestirim ediliyor.
“BA’nın envanterindeki bu uçaklar, muhtemelen birkaç yıl evvel hacim indirimlerinin çok daha yüksek olduğu devirde BA’dan değerli ölçüde daha düşük fiyatla sipariş edilmişti” lakin “BA yahut Airbus’tan yeni uçak arzının hudutlu olması nedeniyle Air India muhtemelen piyasa bedellerine yakın bir fiyat ödemek zorunda kalacak.”
Bu nedenle analistler, sırf bu siparişten kaynaklı “artan FCF yükselişinin” “Wall Street beklentilerini aşabileceğine” inanıyor.
Buna dayanarak Benchmark analistleri, “FCF’nin yakın vadede beklentileri aşacağına ve BA’nın 10 milyar dolarlık FCF 2025/2026 gayesine giden muteber bir yol sağlayacağına” inanırken paylar üzerindeki “al” notunu yineledi ve fiyat maksadını 250 dolara yükseldi.
BA payları evvelki seansta 206,76 dolardan kapandı ve yıllık bazda yaklaşık %6 artış gösterdi.
Yazar: Vlad Schepkov
