Jefferies analistleri, analistlerin gelir kestirimlerini daha da düşürmek zorunda kalacaklarına inandıklarından 2023 yılında internet bölümü için nötr bir duruşa sahip. Öte yandan değerleme katsayıları halihazırda kıymetli ölçüde düştüğü için aşağı istikametli risk sonlu. Analistlerin 2023 mali yılı gelir kestirimlerinin yaklaşık %70’i konsensüsün altında, bu nedenle öteki satış yanlısı analistlerin, zayıflayan makro ortamı yansıtarak sayıları düşürmesini bekliyor.
Analistler bir müşteri notunda, “Gelir iddialarındaki sıfırlanmanın 2023’ün birinci yarısında internet paylarında düşük performansa yol açacağına ve ikinci yarı yılda daha âlâ performans göstereceğine inanıyoruz.” diye yazdı.
Ayrıca 2023 yılında sahip olunabilecek en uygun üç internet payını de vurguladı: Meta Platforms (NASDAQ:META), Etsy (NASDAQ:ETSY) ve Integral İsim Science (NASDAQ:IAS). Analistler ayrıyeten yatırımcıların, bu yıl Meta paylarına olumlu yaklaşmaları için üç temel sebebe işaret etti:
1) 16x mali 2023 yılı EPS’si (hisse başına kazanç) ile META, kapsama alanımızdaki en ucuz isimler ortasında yer alıyor,
2) Analistler, süratle büyüyen IG Reels (3 milyar dolar ciro) ve Click-to-Messenger + Click-to-WhatsApp reklamlarından (toplam 10,5 milyar dolar ciro) kaynaklı gelirde artış görüyor ve
3) Son periyotta masraf disiplinine odaklanılması, bir öbür olumlu katalizör olan azaltılmış mali 2023 yılı sarfiyat kılavuzu ile muhtemelen daha fazla EPS muhafazası sağlayacaktır.
Analistler, “Devam eden zımnilik sıkıntılarının, TikTok rekabetinin ve berbatlaşan makro ortamın mevcut düzeylerde muhtemelen uygun anlaşıldığına inanıyoruz.” diye ekledi.
Öte yandan analistler, yatırımcıları Meta Platforms’a ek olarak Alphabet (NASDAQ:GOOGL) ve Amazon (NASDAQ:AMZN) üzere mega kapasiteli isimlerin paylarına sahip olmaya çağırdı zira “büyük bilançoları, uzun müddettir berbatlaşan makroya dayanmalarına imkan verirken çekirdek işletmeler esnek kalıp güzelleşmeye öncülük etmeli.”
Geçtiğimiz hafta Mizuho analistleri de Meta’yı 2023’teki en yeterli internet paylarından biri olarak gösterdi.
Yazar: Senad Karaahmetovic
