Exxon, yüksek gaz fiyatlarından ötürü güçlü kâr sinyali verince analistler iddialarını artırdı
Yazar – Senad Karaahmetovic
Exxon Taşınabilir Corp (NYSE:XOM) dün yayımladığı 8-k belgesinde, yüksek doğal gaz fiyatları sayesinde üçüncü çeyrekte güçlü faaliyet kârı açıklayacağının sinyalini verdi.
Rafinaj ve kimya kesimlerindeki zayıf performansa karşın Exxon, 3Ç’de kazancının güçlü bir performans sergileyeceğini ve bunun da muhtemelen kestirimlerin üzerinde gerçekleşeceğini belirtti. Exxon’un, 2Ç’de elde ettiği 17,9 milyar dolarlık rekor kâra yakın sayılar elde edebileceği belirtildi.
Exxon, doğal gaz fiyatlarının sonuçlarını yaklaşık 2 milyar dolar yükselttiğini söyledi – bu da petrol kârındaki yaklaşık 1,6 milyar dolarlık düşüşü dengeledi. Petrol ve gaz kaynaklı karlar 13 milyar dolara ulaşarak 3Ç faaliyet kârının 10,1 milyar dolar olmasını öngören konsensüsün değerli ölçüde üzerine çıkabilir. Refinitiv’e nazaran toplam işletme kârı, tekrar 14,68 milyar doların üzerine çıkarak 17,8 milyar dolara ulaşabilir.
Bank of America analistleri, bu olumlu gelişmeleri yansıtmak üzere 3Ç EPS (hisse başına kazanç) varsayımlarını yükseltti.
“Rafinaj sıralı olarak daha düşük olsa da 3Ç22 hâlâ XOM’un şimdiye kadarki en güzel ikinci çeyreği üzere görünürken Kimyasallar/Özel Eserler toplamı, polimerdeki zayıflığı dengeleyen daha yüksek, özel bir fiyatlandırma ile beklenenden çok daha uygun durumda. Genel olarak 3Ç22, XOM’u üç yıl içindeki birinci manalı temettü artışı için hazırlıyor – ve 2023 sonuna kadar esasen 3 katına çıkarak 30 milyar dolara ulaşan geri alımlarda potansiyel bir ikincil hızlanmaya.”
JPMorgan analistleri, 8-K belgesine bakarak Exxon’un muhtemelen “sağlam bir artış” raporlayacağını söyledi.
“Kılavuzdaki potansiyel sonuç aralığı tekrar hayli geniş (3,59 ila 4,26 dolar). Bununla birlikte geçmişi bir rehber olarak kullanarak XOM’un en son 2Ç22 de dahil olmak üzere tipik olarak orta noktanın üzerinde geldiğini düşünüyoruz.”
Son olarak Goldman Sachs analistleri de şirketin 8-K dosyalamasının akabinde 3Ç iddialarını yükseltti.
“Daha güçlü gaz fiyatı olan bir ortamın ve rafinaj marjlarında devam eden gücün tesirini hafife aldık ve varsayımlarımıza nazaran güçlü sonuçlar elde ettik… 3Ç2022 EPS iddiamızı 3,08 dolardan 3,87 dolara revize ediyoruz. Farklılaştırılmış üretime dönük proje kuyruğu, FCF kırılma noktasını düşüren eşsiz iş dönüşümü ve güzelleşen sermaye getirisi ile XOM için yapan olmaya devam ediyoruz.”
Analistler, XOM paylarında %20’nin üzerinde artış istikametli bir potansiyel görüyor.
