Türk Hava Yolları yılın 2. çeyreğinde 133 milyon TL net kar açıkladı. Beklenti 305 milyon TL’ydi.
İş Yatırım sonuçlara piyasa reaksiyonunun nötr olacağını bildirerek şu değerlendirmeyi yaptı;
“2. çeyrekte kaydedilen 342 milyon TL vergi geliri (2Ç18: 72 milyon TL vergi gideri) 2. çeyrek net kar sayısını destekledi. Şirket geçen yıl 2. çeyrekte 441 milyon TL net kar açıklamıştı. THY 2. çeyrekte beklentilerle uyumlu (İŞY:TL18.9 milyar; Piyasa: TL18.5 milyar) yıllık bazda %35 artışla 18.7 milyar TL satış geliri elde etti.
Şirketin FAVÖK sayısı piyasa beklentisinin %4 altında 2. çeyrekte 2,254 milyon TL gerçekleşti. Şirket 2Ç18 finansal tablolarında UFRS-16 kapsamında açıklamadığından FAVÖK sayısını yıllık bazda karşılaştırmak manalı olmamaktadır. Daha gerçek kıyaslama imkanı sunan FAVKÖK sayısı ise 2. çeyrekte yıllık bazda %6 düşüşle 2,748 milyon TL’ye geriledi.
Kurun olumlu tesiri satış gelirlerini arttırdı
Yıllık bazda yolcu trafiğindeki %3 düşüşe ve sabit kalan ünite gelirlere karşın, THY yolcu gelirlerini kurun olumlu tesiri sonucu yıllık bazda %34 artışla 15.8 milyar TL’ye arttırdı. Kargo satış gelirleri ise kargo hacmindeki %2 artış ve olumlu kur tesiri nedeniyle 2Ç19’de yıllık bazda %34 artışla 2.3 milyar TL’ye çıktı.”
TEB YATIRIM: KISMEN NEGATİF
Açıklamada “Şirker 2. çeyrekte 133 milyon TL net karıbizim beklentimizi olan 493 milyon TL’nin altında. Uçak satışından kaynaklanan 299 milyon TL’lik ziyan (bizim beklentimiz 159 milyon TL zarardı) net karda sapmaya neden oldu. Operasyonel sayılar beklentilere paralel gerçekleşti. Her ne kadar kar varsayımların altında kalsa da 2. çeyrek sonuçlarının pay üzerinde sonlu olumsuz tesir yapmasını bekliyoruz” sözlerine yer verildi.
AK YATIRIM
Tahminlerin altındaki net kar performansının gerisinde ünite gelirlerindeki artış nedeniyle bir ölçü öngörülenin gerisinde kalan operasyonel performansın yattığını bildirdi.
Kurum 2. çeyrek sonuçlarının pay üzerinde birinci reaksiyon olarak bir ölçü olumsuz tesiri olacağını belirterek “Ancak THY’nin sene başından beri BIST 100 Endeksinin %33 gerisinde kaldığını göz önünde bulundurduğumuzda ve en değerli tedirginlik olan yeni havalimanı sonrası maliyet kalemlerindeki değişimin belirsizliğinin ortadan piyasa beklentisine benzeri bir formda kalktığını düşündüğümüzde olumsuz tesirin sonlu kalmasını bekliyoruz” sözlerine yer verdi. Kurum pay için tavsiyelerini endeksin üzerine getiri olarak koruduklarını bildirdi.
