Yazar – Senad Karaahmetovic
Morgan Stanley analistleri, firmanın müşterilerini fırsatı değerlendirmeye ve son satışlar nedeniyle Apple’daki (NASDAQ:AAPL) düşüşü satın almaya çağırdı.
Apple payları, şirketin Pazar günü bir basın açıklaması yayımlayarak Çin’de devam eden COVID-19 kısıtlamaları nedeniyle iPhone 14’te üretim meseleleri yaşadığını belirtmesinin akabinde 140 doların altında ve 4 ayın en yüksek düzeylerine yakın süreç görüyor.
Bloomberg News, Apple’ın tedarik zincirindeki problemlerinden fazla yavaşlayan talep nedeniyle 3 milyon adet daha az iPhone 14 sevk etmeyi beklediğini bildirdi. Analistlere nazaran Apple, iPhone 14 için “talepte bir yıkım değil gecikme” görüyor.
Yine de analistler, Aralık çeyreği için gelir kestirimini 6 milyar dolar düşürdü, bu da fiyat amacını pay başına 2 dolar azaltarak 175 dolara indirmelerine neden oldu.
“iPhone 14 Pro ve Pro Max kanal envanteri maksat aralığın altında olduğu ve teslim müddetleri bugüne kadar güçlü döngüsünü koruduğu için bunu bir talep sorunu olarak değil, bir arz sorunu olarak görüyoruz. Öbür bir deyişle bu durumun, talebin yok edilmesinden çok iPhone talebinin ertelenmesi manasına geldiğine inanıyoruz, bu da ‘ağırlık artır’ tezimizi değiştirmiyor.”
Morgan Stanley, değerleme 20x F/K’ya yaklaşırken Apple paylarının “metodik bir alıcısı” olacağını söyledi.
Analistler ayrıyeten “Wall Street’in, Apple’ın Mart 2023 çeyreğinde telafi edebileceği iPhone talebiyle ilgili varsayımda bulunurken muhtemelen çok muhafazakar olacağına inanıyoruz, bu da aslında modeli bir halde “riskten arındırıyor” ve Eylül çeyreğinin karlarından sonra ayı tezinin merkezinde yer alan bir pürüzü (beklenen iPhone üretim kesintileri) ortadan kaldırmaya yardımcı oluyor” dedi.
Apple pay fiyatı dünü 138,92 dolarda kapattı.
