OPEC+ üretim kesintisi, İngiltere’nin U dönüşü, Credit Suisse, Tesla’nın problemleri – Piyasalarda neler oluyor?

Yazar – Geoffrey Smith 

Investing.com – Ham petrol fiyatları, OPEC ve müttefiklerinin bu hafta bir ortaya geldiklerinde üretimde önemli bir kesintiye gideceklerine dair haberler üzerine yükseldi. Sterlin, İngiltere hükümetinin yüksek gelirlilere yönelik vergi indirimlerinde utanç verici bir U dönüşü yapmasının akabinde paha kazandı. Credit Suisse payları, CEO’sunun finansal istikrarı konusunda piyasalara inanç verememesi nedeniyle rekor düzeye geriledi. Tesla, zayıf teslimat sayıları üzerine piyasa öncesinde altüst oldu. Rus birliklerinin, Cuma günü Moskova tarafından ilhak edilen bölgelerden çekilmesiyle birlikte IEA (Uluslararası Güç Ajansı), bu kış gaz arzına ait büyük kaygılar konusunda ihtarda bulundu.

İşte 3 Ekim Pazartesi günü finans piyasalarında bilmeniz gereken gelişmeler:

1. OPEC+, üretim kesintisine işaret edince ham petrol ralli yaptı

Ham petrol fiyatları, OPEC+’nın Çarşamba günü Viyana’da bir ortaya geldiklerinde üretimi günde 1 milyon varil azaltacaklarına dair haberlerin akabinde petrol ve gaz stoklarıyla birlikte yükseldi. Bu, kümenin yılın birinci yüz yüze toplantısı olacak.

Son çeyrekte fiyatlarda yaşanan ve ABD ham petrol vadeli süreçlerinin Haziran sonundaki düzeylerine kıyasla %23, Brent vadeli süreçlerinin ise %25 gerilemesine neden olan önemli düşüş, bloku huzursuz etti. Daha yüksek ABD faiz oranları, daha değerli bir dolar ve dünya çapında buna eşlik eden bir ekonomik yavaşlama beklentisi, son haftalarda fiyatlar üzerinde baskı yarattı.

WTI vadeli süreçleri %4,0 artışla 82,84 dolar olurken Brent %3,9 artışla 88,47 dolara yükseldi. Borsada BP (LON:BP) payları %2,1 ve TotalEnergies (EPA:TTEF) payları %2,2 yükselirken ABD’de piyasa öncesinde Exxon Taşınabilir (NYSE:XOM) payları %2,7 ve Chevron (NYSE:CVX) payları %2,6 artış gösterdi.

2. İngiltere’nin U dönüşü

İngiltere hükümeti hem halktan hem de bir sonraki seçimde kendi koltuklarını kaybetmekten korkan Muhafazakâr milletvekillerinden gelen şiddetli siyasi reaksiyonun akabinde ülkenin en çok kazananları için vergi indirimi planlarından vazgeçerek utanç verici bir geri dönüş gerçekleştirdi.

Maliye Bakanı, gelir vergisinde en yüksek oran olan %45’i kaldırmanın “dikkat dağıtıcı” olduğunu kabul eden bir açıklamada bulunarak “Anladık.” diye tweet attı.

İngiltere Merkez Bankasının (BoE), Kwasi Kwarteng’in “mini bütçesinin” enflasyonist tesirini hafifletmek için faizlerde o kadar da agresif artırımlar yapmak zorunda kalmayabileceği istikametindeki algı üzerine sterlin ve kısa vadeli devlet tahvilleri biraz güçlendi. Lakin iki hafta evvel vaat edilen 45 milyar sterlinlik (48 milyar dolar) vergi indiriminin büyük kısmının hâlâ yürürlükte olup sırf borçlanma yoluyla finanse edileceğinin anlaşılması üzerine daha uzun vadeli “Gilt” zayıfladı.

3. ABD payları ufak bir sıçramayla açılacak; Tesla güncellemesi bekleniyor

ABD borsaları, büyümedeki yavaşlama ve bunun şirket kârları üzerindeki tesirlerine ait devam eden kaygılar nedeniyle Cuma günü 2022 yılının en düşük kapanışını yaptıktan sonra ufak bir yükselişle açılacak. Bu tesirin boyutları, muhtemelen yaklaşan yarar döneminde çok daha görünür olacak.

Dow Jones 135 puan yükselirken S&P 500 %0,3 ve Nasdaq 100 %0,1 düşüş gösterdi.

Nasdaq, büyük ölçüde Tesla’nın (NASDAQ:TSLA) hayal kırıklığı yaratan üçüncü çeyrek teslimat sayıları nedeniyle düşük performans gösterdi. Eylül ayına kadar olan üç aylık devirde yalnızca 343.830 araç sevk ederek ortak beklentilerin yaklaşık %4 altında kaldı.

Tesla, ekseriyetle teslimatları artırdığı çeyrek sonunda “araç taşıma kapasitesini makul bir maliyetle garanti altına almanın giderek zorlaştığı” ihtarında bulundu.

4. CEO alarm zillerini çaldırırken Credit Suisse düşüşe geçti

Credit Suisse’nin (SIX:CSGN) payları düştü ve temerrüdü önlemek için borç sigortalama maliyeti, istikrarına yönelik dehşetler devam ederken patladı.

Bu ayın sonlarına hakikat çökmüş İsviçre devi için büyük bir tekrar yapılandırma duyuracak olan CEO Ulrich Koerner, Cuma günü çalışanlarına, bankanın “epey düşük bir mutlak maliyet tabanına sahip daha odaklı, çevik bir grup” yaratmak maksadıyla “potansiyel elden çıkarmalar ve varlık satışları da dahil olmak üzere bir dizi stratejik girişim” arayışında olduğunu söylemişti.

Credit Suisse’nin risk idaresinde son vakitlerde yaşanan ve Greensill Capital ve Archegos Capital Management’ın patlamasıyla somutlaşan yüksek profilli başarısızlıkları, piyasaların banka için faiz oranı türevlerine yapılan büyük bahislerin yanlış ucunda da olabileceği istikametinde spekülasyon yapmasına neden oldu; bu, şayet doğruysa, mevcut ortamda hayli değerli olabilecek bir şey.

5. IEA gaz arzı konusunda uyardı; Rus güçleri “ilhak edilen” topraklardan geri çekiliyor

Ukrayna güçleri savaş alanında ilerlemeye devam ederken hafta sonu Devlet Lideri Vladimir Putin’in Ukrayna’yı resmen ilhak etmesinden yalnızca saatler sonra Rus birlikleri, Ukrayna’nın doğusundaki bölgeleri terk etmeye devam etti.

Rus birlikleri, Liman kasabasından çekilerek ülkenin güney ve batısındaki birliklerin ikmalinde kilit değere sahip bir demir yolu kavşağını teslim etti. Buna, Ukrayna güçlerinin Pazar günü 25 kilometrelik bir ilerlemeyle bir dizi yerleşim yerini geri aldığı Herson eyaletindeki Dinyeper ırmağının batısında konuşlanmış birlikler de dahil.

Rusya’nın doğal gaz kaynaklarını ekonomik bir silah olarak kullanması daha da görünür hale geldi: Seçimlerin galibi Giorgia Meloni’nin, İtalya’nın Ukrayna’ya dayanağında rastgele bir azalma sinyali vermemesi üzerine Rusya, hafta sonu Avrupa’nın ikinci büyük ülkesi İtalya’ya doğal gaz akışını kesti.

Öte yandan IEA, bilhassa Avrupa Birliği’nin talebi azaltacak adımlar atmaması halinde Rusya’dan gelen arzdaki azalma yüzünden fiyatların artması ve ticaret akışının bozulması nedeniyle gaz piyasalarının bu kış ve 2023’e kadar “benzeri görülmemiş” bir belirsizlikle karşı karşıya olduğu ikazında bulundu.

6. Türkiye’den enflasyon ve faiz farkı rekor seviyede

Türkiye’de yıllık enflasyon %83,45’e çıktı. Bu oranla birlikte Türkiye G20 ülkelerinde en yüksek enflasyona sahip ülke oldu. Enflasyon son ayda %3,08 oranında artış gösterdi. Son 16 boyunca enflasyon aralıksız yükseliş yaşıyor.

Üretici enflasyonu %1151,50’ye çıkarken ÜFE – TÜFE ortasındaki %68’lim makas, üreticilerin maliyetlerinin yarısından fazlasını fiyatlara yansıtmadığını gösteriyor. Ayrıyeten enflasyon ve faiz ortasındaki makas da rekor yüksek düzeyde.

Büyümenin öncü bilgilerinden olan imalat PMI 50 büyüme eşiği altında kalmaya devam etti ve 7. ayda da daraldı. Data ayrıntısında siparişlerin tüm kesimlerde yavaşladığı, ticaretin ise Avrupa tesiriyle zayıfladığına dikkat çekildi.

TCMB, son PPK toplantısında Temmuz prestijiyle öncü göstergelerin zayıflayan dış talebin tesiriyle büyümede yavaşlama yarattığını belirtmişti. Son datalar bölümlerdeki yavaşlamanın tesirini artırdığını gösteriyor.