Deniz Yatırım 435 milyon TL’lik karın 422 milyon olan piyasa beklentisiuyle uyumlu olduğunu ve pay senetlerinin yıl başındna beri düzgün performans göz önüne alındığında finansal sonuçların pay üzerindeki tesirinin nötr olacağını kaydetti.
İş Yatırım şirketin net karında hem yıllık hem çeyreksel bazda görülen güzelleşmesinin en değerli nedeni olarak azalan kur farkı ziyanının öne çıktığını belritti.
Kurum “Buna ek olarak, şirketin güçlü büyümesi ve ve güzelleşen operasyonel karlılığı yılın birinci çeyreğindeki müspet trendi koruyor. Türk Telekom’un satış gelirleri 2019’da beklentilere paralel yıllık bazda %16 artış ile 5,76 milyar TL’ye yükseldi. Sabit internet ve taşınabilir iş kolları yıllık bazda sırası ile %21 ve %19 büyüyerek konsolide ciroyu destekledi. Konsolide FAVÖK, 2019’da yıllık bazda %36 artış ile 2,7 milyar TL’ye yükseldi, FAVÖK marjı, sabit internet tarafındaki güçlü büyüme, sıkı maliyet denetimi ve UFRS 16 tesiri ile yıllık bazda 6,8 puan artışla %46,5 olarak gerçekleşti. UFRS 16 tesiri hariç tutulduğunda da FAVÖK marjı yıllık bazda 3,4 puan artışla %43,1 olarak gerçekleşti.Türk Telekom, yılın birinci çeyreğindeki güçlü performansı takiben 2019 FAVÖK beklentisini 10,0 milyar-10,2 milyar düzeyinden 10,3 milyar-10,5 milyar düzeyine yükseltti. Bizim 2019 yılı FAVÖK beklentimiz 10,2 milyar TL düzeyinde. Hafif üst istikametli revize edilen FAVÖK beklentisinin hisseyi hudutlu olumlu etkilemesini bekliyoruz.” değerlendirmesini yağtı.
Garanti Yatırım net karın bir evvelki çeyreğe nazaran %40 arttığına dikkat çekerek şu değerlendirmeyi yaptı; “Şirket 2Ç18’de ise 870 milyon TL net ziyan açıklamıştı. Türk Telekom 2Ç18’de 2,139 milyon TL ve 1Ç19’da ise 1,276 milyon TL net finansal masrafla karşılaşıldığında, 2Ç19’da 999 milyon TL net finansal masraf kaydetti.
Kurum 2Ç19’da beklentilerle uyumlu olarak, yıllık %16 ve çeyreksel %7 artışla 5,760 milyon TL konsolide gelir açıkladı.
Mobil gelirler 2Ç19’da yıllık %19.2 ve 2Ç18’e nazaran %8.6 artarak 2,195 milyon TL oldu. Taşınabilir abone sayısı çeyreksel olarak yaklaşık net 276 bin abone kazanımı ile yıllık %10.7 ve çeyreksel %1.1 artarak 22.4 milyona ulaştı. Faturalı abone kazanımı ise 2Ç19’da 488 bin oldu.
Genişbant gelirleri 2Ç19’da yılık ve çeyreksel olarak sırasıyla %21.1 ve %4.0 artarak 1,615 milyon TL olurken, genişbant abone sayısı yılık %7.8 ve çeyreksel %0.7 artarak 11.1 milyona ulaşmış net 82 bin abone kazandı.
Türk Telekom 2Ç19’da beklentilerle uyumlu 2,681 milyon TL FVAÖK açıkladı. %46.5 olan konsolide FVAÖK marjı yıllık 6.8 puan artarken ve çeyreksel olarak 2.6puan daraldı, piyasa beklentisi olan %45.1’in üstünde gerçekleşti. Satılan malların ve faaliyet masraflarının satışlara oranların yıllık olarak gerilemesi marj güzelleşmesinde tesirli oldu.
Türk Telekom 2019 birinci yarıyıldaki güçlü operasyonel karlılığın akabinde, daha evvel 10.0 milyar TL – 10.2 milyar TL düzeylerinde gerçekleşmesini beklediği FVAÖK gayesini 10.3 – 10.5 milyar TL olarak revize etti. 2019 yılında yıllık %15-16 düzeylerinde artmasını (inşaat geliri düzeltmesi hariç) beklediği konsolide gelirlerini ve 4.6-4.8 milyar TL düzeylerindeki konsolide yatırım harcamaları amaçlarını koruma etti”
