Küresel mali piyasalar dün günün büyük bir kısmında genel olarak sakin bir seyir izledi. Günün ikinci yarısında ise hayal kırıklığı yaratan Goldman Sachs bilançosu morallerin bozulmasına neden olurken, son günlerde yakalanan olumlu hava da kayboldu. Goldman Sachs Hazine ve varlık idaresi gelirindeki düşüş ve tüketici işinde kaydedilen ziyanlarla gayret ederken, dördüncü çeyrek kârında beklenenden daha büyük %69’luk bir düşüş bildirirken, pay fiyatı da geceyi %7’den fazla düşüşle tamamladı.
Goldman Sachs bilançosunda ana gelir kaynağı olan Hazine faaliyetlerinde zayıflama, ivme kaybeden global iktisat ve artan faiz oranlarının izleri görülürken, neden işten çıkarmalara başladığı da daha düzgün anlaşılıyor! Öte yandan, dün Reuters haberlerinde, Microsoft’un insan kaynakları ve mühendislik kısımlarındaki birtakım rollerin kaldırılması beklenen binlerce kişiyi işten çıkarmayı planladığını okurken, ABD’de açıklanan New York imalatı endeksi, Ocak ayında keskin bir formda daraldığını gördük.
Goldman Sachs’ın sert düşüşü Dow Jones Sanayi endeksi üzerinde baskı kurması ile ABD borsalarında geceyi sevimsiz tamamladı. Dow %1 düşerken, Tesla paylarının %7 yükselmesi ile teknoloji paylarının süreç gördüğü Nasdaq endeksi ile en büyük 500 şirketin süreç gördüğü S&P500 endeksi kayıplarını telafi ederek geceyi yatay tamamladı.
Piyasalar bir taraftan Goldman finansallarını takip ederken, Davos Zirvesi’nde konuşulan global resesyon riskine de kulak kabartıldı. Resesyon riskinin de Çin’in ‘yeniden’ açılması ile istikrara kavuşacağını düşünüyoruz. Dün bu minvalde Brent cinsi ham petrolün varil fiyatı -artacak talebe paralel- 87 dolar düzeyine yükselerek son 6 haftanın da tepesini test etti. Teknik mânâda 88 dolar düzeyinin üzerinde haftalık bir kapanış görmeden üst istikametli isteğin korunamayacağını düşünüyoruz.
Türkiye cephesinde ise dün borsadaki yükseliş sürat kesmeden devam etti. BİST100 endeksi günü %2 yükselişle tamamlarken, bankacılık paylarında yükseliş %1 düzeyinde gerçekleşti. DXY cephesinde 102 düzeyinden gelen reaksiyon hareketine ve ECB üyelerinden gelen yorumlar EUR üzerinde baskı kurdu. ECB’nin Şubat ayında 50bps faiz artırımına gitmesi akabinde Mart ayında vites düşüreceği tarafında bekleklenti tahvil faizleri üzerinde de baskı kurarken EURUSD paritesi gün içerisinden 1,0870 düzeyine kadar elde ettiği kazanımların koruyamayarak günü 1,08 düzeyinin altına çekilerek tamamladı. Teknik mânâda, EUR’da şimdilik zirveninin de görülmüş olabileceğini düşünmeye başladık. USDTRY kurunun 18,80 düzeyinin eteklerinde süreç görmesi ile EURTRY kuru dün günün birinci yarısında süreç gördüğü 20,40 düzeyinden (paritenin gerilmesi ile) 20,25 düzeyine kadar geri çekildi.
Makro cephede ise dün Türkiye’de açıklanan konut istatistikleri ön plandaydı. TÜİK bilgilerine nazaran Aralık ayında 208 bin konut satılırken, 2022 yıl genelinde ~ 1,5 milyon adet konut satıldı (bir evvelki yıla nazaran %0,4 azaldı). Bu sayının içerisinde birinci el satışlar 460 bin olarak gerçekleşti. Konut satışlarında İstanbul 260 bin konut satışı ile (%17,5) en yüksek hisseye sahip oldu. Dikkat alımlı bir öbür öge ise, yabancılara satılan konut geçen yıla nazaran %15,2 artarak ~ 68 bin oldu. Yabancı satışlarında Rusya, İran ve Irak birinci 3 sırayı aldı. Kredi faizlerinin yüksek olması nedeniyle ipotekli konut satışları zayıf kalırken, yabancı ilgisinin ise yüksek olduğunu not etmek gerekiyor.
Öte yandan, TCMB Kasım ayı konut fiyat endeksi raporunu açıkladı. Endeks bir evvelki aya nazaran %3,8 artış kaydederken, yıllık bazda nominal değişim %174,3 olarak gerçekleşti. Yıllık enflasyonun Kasım ayında %84,39 olduğu düşünülürse, gerçek bazda değişim %48,76 olarak gerçekleşti. Türkiye genelinde ünite fiyat medyan bazda 16,984 TL ile rekor kırarken, İstanbul’da 120m2 konutun fiyatın 3,2 milyon TL’yi aştı.
Yılan öyküsüne dönen Halkbank temyiz duruşması dün ABD’de başladı. NTV ABD temsilcisi Hüseyin Günay’ın Twitter üzerinden yaptığı değerlendirmeye nazaran “Yargıçlar, savcı ve avukatların tezlerini dinledi. Her iki tarafa da sıkıntı sorular sordu. Yüksek mahkeme kararını daha sonra (henüz muhakkak değil) açıklayacak.” dedi. ABD ile Türkiye Dışişleri bakanları Çavuşoğlu-Blinken bugün Washington’da görüşecek. Gözler ise bir öbür taraftan ABD Kongresi’nin Türkiye’ye F16 satışına ait kararını takip ediyor. Türk-Amerikan bağlarının hayli engebeli bir patikada ilerlediği düşünülürse, 3 ana başlığın da yakından takip etmek yarar görüyoruz.
Yeni gün başlangıcında Asya piyasalarında karmaşık bir seyir hâkim. Gösterge endeks Tokyo borsası günlerdir çektiği karın ağrısından kurtularak bu sabah %2 kıymet kazanırken, öbür bölge borsaları ise izafi olarak yatay. YEN’in Japonya Merkez Bankası (BoJ) kararı sonrasında sert kıymet kaybetmesi, ihracat odaklı Japon şirketlerinin işine geldiğinden (rekabet avantajı) Nikkei olumlu bir formda ayrıştı.
BoJ’dan artan enflasyonist baskının karşısında devasa teşvik programını kademeli olarak sonlandıracağı beklentisinin tersine siyaset duruşu değişmedi: Kısa vadeli faiz oranları için -%0,1 ve 10 yıllık getiri için yaklaşık %0 olarak belirlediği getiri eğrisi denetim (YCC) amaçlarını oybirliğiyle korudu. Sürpriz karar, yatırımcıların merkez bankasının getiri denetim siyasetini elden geçireceği beklentisiyle satın aldıkları YEN lehine durumlardan süratle çıkmaları ile YEN başka para üniteleri karşısında önemli mânâda savruldu. Dolar YEN’e karşı %3’e yakın bedel kazanarak 131,50 düzeyine geldi. BoJ ayrıyeten, 10 yıllık tahvil getirisinin %0 amacının her iki tarafında da 50 baz puan hareket etmesine müsaade veren rehberliğinde de rastgele bir değişiklik yapmadı.
Bitcoin, yeni yıla hayli süratli başlayarak Ocak ayında %26 yükseliş kaydetmek suretiyle son 4 ayın doruğuna yükseldi. Dün de bültenimizde belirttiğimiz üzere, sırf geçen hafta %22 sıçrayan amiral gemi Bitcoin beraberinde ‘arkadaşlarını’ da sürükledi. Ether (ETH) bu yıl %29 artarak genel global kripto para piyasasının pahasının 1 trilyon doların üzerine çıkmasına yardımcı oldu. Ölçülü başlayan global risk iştahı kesintiye uğramazsa, 2022’in en sert bedel kaybeden varlık sınıflarından olan kripto paralarda da yükseliş isteğinin korunmasını bekliyoruz. 25bin dolar düzeyi geçilmeden teknik mânâda şimdilik yorum yapmayacağız.
Bugünün gündeminde ABD iktisadı hakkında değerli bilgiler sunan Beige (Book) kitabı, ÜFE enflasyonu, sanayi üretimi ve perakende satışlar verisi takip edilecek. Sabah saatlerinde ise AB ve İngiltere’de TÜFE enflasyonuna bakacağız.
iktisatbank.com
