Yazar – Sam Boughedda
Pazartesi günü JPMorgan analistleri, Wolfspeed’in (NYSE:WOLF) notunu “nötr”den “ağırlık artır”a ve fiyat amacını 130 dolardan 160 dolara yükseltti.
Analistler, pay senedinin notunu 31 Ekim’deki “önemli yatırımcı günü” öncesinde yükseltti ve bunun, paylardaki boğa tezini yerine getirmenin anahtarı olan kapasite artışını güçlendireceğine inanıyor.
Wolfspeed payları Pazartesi günkü seansın başında %1’in üzerinde artış gösterdi.
Analistler “Şirket için gelir ve talep fırsatı, aşağıdakiler göz önüne alındığında daha az tartışmalı: 1) elektrikli araç üretiminde +%20 CAGR’yi aşan güçlü artış; 2) elektrikli araç sanayisinde silisyum karbür (SiC) için daha yüksek voltajlı içerikte artış da dahil olmak üzere daha yüksek içerik fırsatı ve 3) gereç kapasitesi açısından pazar liderliği.” diye yazdı.
JPMorgan mali tablolar açısından yatırımcı gününden “karışık bir tablo” beklerken 24. ve 26. mali yıllar için gelir beklentisini yükseltti fakat “brüt kâr marjı amaçlarında ılımlılığın yanı sıra yeni Gereç ve Aygıt tesisini – şimdi açıklanmadı – finanse etmek için yatırım harcamaları yörüngesinde kıymetli bir artış eşlik etti.”
“Yatırımcı odağı ve yatırım durumunun kritik faktörleri kelam konusu olduğunda MVP’deki (Mohawk Valley tesisi) gelir artışı ile daha güzele yükselişin, WOLF’u yakalamak için son vakitlerde çabukla kapasite duyuruları yapan emsal kümeden WOLF’u ayırma konusunda daha kalıcı tesirleri olmasını bekliyoruz.”
“Mohawk Valley tesisindeki (MVP) rampayla ilgili ispatlarla yaklaşan yatırımcı günü, muhtemelen boğa tezine daha çok cephanelik sağlayacak.”
